Single Stock Optionen Hkex

Sie sind hier: Startseite raquo Bildung raquo Single Stock Future Single Stock Futures sind Futures-Kontrakte mit Aktien von börsennotierten Unternehmen als ihre zugrunde liegenden Vermögenswert. Ja, Single Stock Futures bietet Händlern und Investoren eine alternative, gehebelte, Art der Spekulation in der Kurs Richtung der Bestände. Ein Futures-Kontrakt ist ein Vertrag zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, der die Verpflichtung zum Abschluss einer Transaktion für den Basiswert zu einem festen Preis schafft. Nach Ablauf des Futures-Kontrakts geht der Basiswert, der in diesem Fall Aktien von börsennotierten Unternehmen sind, vom Verkäufer an den Käufer über. Das ist wie eine automatische Zuordnung im Optionshandel. Der Verkäufer eines einzelnen Aktien-Futures-Kontrakts wird als Short Side oder einfach die Short in Futures-Handelsbedingungen bezeichnet, ist verpflichtet, die Aktien nach Ablauf des Futures-Kontrakts zu liefern. Der Käufer eines einzigen Aktien-Futures-Kontrakt ist bekannt als die Long-Side oder einfach die Long in Futures-Handelsbedingungen, ist verpflichtet, die Aktien aus dem kurzen nach Ablauf der einzelnen Stock Futures-Kontrakt zu kaufen. Aufgrund der Tatsache, dass die Transaktion zum Kauf der Aktien aus dem Verkäufer nur nach Ablauf der einzelnen Aktien-Futures-Vertrag stattfinden, müssen beide Parteien nur eine kleine Gebühr als Anzahlung zu zahlen, um den Futures-Vertrag zu sichern. Dies ist bekannt als die Initial Margin im Futures-Handel. In der Lage, die Gewinne und Verluste einer großen Anzahl von Aktien, die nur eine kleine Anzahlung von etwa 20 des Gesamtwertes der Aktien, die durch die Single Stock Futures-Kontrakt abgedeckt ist, zu kontrollieren, bietet Hebelwirkung. Ja, Leverage ist die Fähigkeit, große Gewinne mit einer kleinen Menge an Geld zu machen, aber Hebelkürzungen beides, vor allem im Futures-Handel. Single Stock Futures Trading Ja, Single-Aktien-Futures-Handel ist eine Leveraged Spekulation auf den Preis der zugrunde liegenden Aktie. Die kurzen Vorteile, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie sinkt, weil der einzelne Aktien-Futures-Kontrakt es dem Short erlaubt, die zugrundeliegende Aktie zu einem höheren Kurs zu verkaufen. Die langen Vorteile, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktien steigt, weil die einzelnen Stock Futures-Kontrakt ermöglicht die lange, die zugrunde liegenden Aktien zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Offensichtlich würde man die kurze Seite nehmen, wenn man auf einen Kursverlust des Basiswerts spekuliert, während man bei der Spekulation auf einen Kursanstieg des Basiswerts die lange Seite einnehmen würde. Unabhängig davon, auf welcher Seite des einzelnen Aktien-Futures-Handels Sie eine erste Marge an die Futures-Börse für den Abschluss des Futures-Handelsvertrages zu zahlen. Ja, das ist anders als Optionen Handel, wo die kurze tatsächlich erhalten Zahlung für den Optionskontrakt, die verkauft wird. Im Futures-Handel bezahlen sowohl die Short als auch die Long-Pence eine erste Marge für die Teilnahme am Trade. Auch wenn die Transaktion für den Basiswert nur bei Fälligkeit des Einzel-Aktien-Futures-Kontrakts erfolgt, werden die Gewinne und Verluste der Verträge tatsächlich täglich abgewickelt. Dies ist eine von den Clearing Houses eingerichtete Risikosteuerungsmaßnahme, um sicherzustellen, dass die Teilnehmer des Terminkontrakts ihre Verpflichtungen bei Fälligkeit des Futures-Kontrakts erfüllen können. Hier liegt das Risiko des Handels einzelner Aktien-Futures. Wenn die Aktie gegen Ihre Gunst (nach oben, wenn Sie kurz oder nach unten, wenn Sie lange sind), werden die Verluste für den Tag von der ursprünglichen Marge, die Sie hinterlegt, wenn Sie die Position abgezogen. Wenn diese Anfangsspanne auf ein bestimmtes Niveau sinkt, erhalten Sie einen Margin-Aufruf, um die Kaution auf die ursprüngliche Margin-Ebene zu erhöhen, ansonsten wird Ihre Position in einer so genannten Zwangsliquidation geschlossen, wo der Broker Ihre Position schließt. Daher kann die kurzfristige Volatilität äußerst gefährlich sein, wenn eine einzelne Aktien-Futures-Position nicht durch einen wichtigen Fonds unterstützt wird, der für Margin-Anrufe bereit ist. Umgekehrt, wenn die Aktie bewegt sich zu Ihren Gunsten (nach oben, wenn Sie lange oder nach unten, wenn Sie kurz sind), Gewinne für den Tag auf Ihr Konto gutgeschrieben werden, die Erhöhung der Einzahlung, die Sie als Anfangsspanne. Ihre ursprüngliche Marge wird weiter aufbauen auf einer täglichen Basis, solange die Aktie weiter zu Ihren Gunsten zu bewegen, die Schaffung einer Basis von Gewinnen als Puffer, sollte die Aktie gegen Sie vorübergehend. Dies ist, warum gute Einstiegspunkte in Single-Aktien-Futures-Handel so wichtig ist. Es kann entscheidend für die Aktie zu Ihren Gunsten in den ersten Tagen der Putting auf die Position zu bewegen, so dass eine gute Gewinnbasis gebildet wird, um Verluste zu absorbieren, wenn die Aktie bewegt sich vorübergehend gegen Ihre Gunst. Lesen Sie das vollständige Tutorial auf Futures Margin. Aufgrund dieses Systems der Markierung auf einer täglichen Basis, würden Sie sehen, Ihr Konto wachsen schnell auf einer täglichen Basis, wenn die Aktie zu Ihren Gunsten ziehen oder sehen Sie Ihr Konto gehen in die roten sehr schnell und ausgehen sollte die Aktie gegen Sie. Dies macht Handel Single Stock Futures eine aggressive, dynamische und spekulative Aktivität. Obwohl die Risiken erheblich sind, sind die Belohnungen auch signifikant. Das Beispiel unten zeigt die explosive Hebelkraft einzelner Aktien-Futures. Einzelne Aktien-Futures Trading Beispiel: Angenommen, XYZ Aktien der Gesellschaft sind derzeit bei 40 Handel. Sie kauften einen Call Single Stock Futures-Kontrakt für 100 Aktien mit einer anfänglichen Marge von 800. XYZ Aktien steigen bis 50 am nächsten Tag und Ihr Konto bekommt einen Gewinn von 1000 gutgeschrieben. Sie hätten 1000 von 400 an einem Tag oder einer Rückgabe von 250. Mit dem gleichen 400, würden Sie nur in der Lage, 10 Aktien von XYZ kaufen und machte nur 100 für einen Gewinn von 25. Siehe den großen Unterschied Da Single Stock Futures sind Derivate von Aktien, Eigentum an Single Stock Futures nicht Gewähren den Eigentümer Dividenden oder Rechte aus Aktienbesitz gewährt. Dies liegt daran, dass eine Person, die die lange Seite einer einzigen Aktien-Futures-Position nicht besitzen das Lager selbst, bis der Vertrag reift und Lager geliefert. Denken Sie immer daran, dass alle Futures-Kontrakte Vereinbarungen zum Kauf des Basiswerts nach Fälligkeit sind, da der Besitzer von Futures-Kontrakten nicht über das Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert noch irgendwelche Vorteile von Eigentum verfügt, bis der Vermögenswert tatsächlich bei Fälligkeit geliefert wird. Vorteile von Trading Single Stock Futures Der Hauptvorteil des Handels Single Stock Futures ist definitiv Hebelwirkung. Die Fähigkeit, mehr mit der gleichen Menge an Geld zu tun. Einzelne Aktien Futures können Sie die gleiche Menge an Lager mit nur 20 des Preises zu kontrollieren, wie wir oben diskutiert haben. Abgesehen davon, dass es sich um ein Hebelinstrument handelt, können einzelne Aktien-Futures auch Absicherungsinstrumente für Aktien oder Optionspositionen sein. Indem Sie eine kurze Seite auf ein Portfolio von Aktien, Sie effektiv aufheben jedes Richtungsrisiko und dies kann nützlich sein, wenn die Aktien erwartet werden, um einen kurzfristigen Erfolg zu nehmen. Einzelne Aktien-Futures können auch kurzgeschlossen werden, um sich gegen eine Call-Options-Position abzusichern oder sich gegen eine Put-Optionen-Position abzusichern. Ein weiterer Vorteil des Kaufs Single Stock Futures anstatt den Kauf der zugrunde liegenden Aktien selbst ist, dass der Kauf Single Stock Futures können Sie den Rest des Bargeldes, die sonst investiert worden wäre, wenn Sie den zugrunde liegenden Aktien selbst gekauft hatte, in den Anleihen Märkten zu halten Verdienen eine risikofreie Rendite Wenn Sie Aktien kaufen, kann Ihr Geld nicht mehr eine risikofreie Rendite zu generieren und dass Verlust auf Zinsen ist Ihre Chance Kosten von Anfang an. Wenn Sie stattdessen Single Stock Futures gekauft hätten, wäre es möglich gewesen, die restlichen 80 (unter Annahme einer 20-Margin-Anforderung) auf die risikofreie Rendite zu investieren und damit Ihre Opportunitätskosten zu senken. Allerdings ist dieser Vorteil ein Anliegen vor allem für Investoren, die sehr große Fonds investieren. Für die handelspolitischen Handelspartner ist das nicht viel zu beunruhigen. Stockbörse: Handelsvolumen einzelner Aktienoptionen London Stock Exchange (UK) monatlich: Durchschnittliche tägliche Anzahl der Trades 2015-2016 Handelsvolumen des chinesischen Aktienmarktes 2011-2014 Größte Börsenbetreiber, die nach Börsenkapital von börsennotierten Unternehmen notiert sind 2016 London Stock Exchange (UK) Handel: Marktwert von Unternehmen 2014-2016 London Stock Exchange Handel: Anzahl der Unternehmen 2014-2016 Börsengänge an der London Stock Exchange (Vereinigtes Königreich) im Jahr 2013 -2016 Börsengang an der Londoner Börse im Vereinigten Königreich (UK) 2013-2016 London Stock Exchange (UK): Führender Börsengang im 1. Quartal 2016, nach Erlösen London Stock Exchange (UK) Handel: Marktwert aller Unternehmen 2007-2016 American Börse Composite Index Jahresende 2000-2015 London Stock Exchange: die größten Börsengänge im 3. Quartal 2016 Wert des Investmentfonds-Handels an den Börsen in Asien-Pazifik 2013, per Tausch Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen der US-Treasury-Wertpapiere 2000-2015 Tägliches Handelsvolumen von Währungen auf dem Devisenmarkt 2010 US-Hypotheken-gesicherte Wertpapiere: tägliches Handelsvolumen Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen US-Staatsanleihen 2000-2015 Handelsvolumen Chinas Interbank-Kreditmarkt Markt für Monat März 2016 Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen der US-Wertpapiere 2000-2015 Londoner Börse (UK) Handel: Anzahl der Unternehmen Quartal 2007-2016 Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen der US-Bundesbehörden Schuldverschreibungen 2000-2015 Consumer Markets 124North Amerika-weiten Markt Prognose für quotMilk Productsquot von Land bis 2020 Consumer Markets 124North Amerika-weiten Markt Prognose für quotMeat Produktequot nach Ländern bis 2020 Verarbeitete Fisch - und Meeresfrüchte-Verbrauchermärkte 124North Amerika-weite Marktprognose für quotProzessfische und Seafoodquot nach Ländern bis 2020 Italien: Unternehmen aufgeführt AIM Italia 2015, nach Sektor Russell 1000 Index Entwicklung 1992-2016 Jährliche Leistung von Der Dow Jones zusammengesetzte Index 2000-2016 Jährliche Leistung des Dow Jones-Transport-Indexes 2000-2016 Wilshire 5000 Indexentwicklung 2009-2016HKEX lädt Ansichten auf vorgeschlagener Revision zur Bestandsoption Positionslimit-Modell ein Hongkong-Börsen und Clearing Limited (HKEX) veröffentlichten heute ein Konsultationspapier (Freitag) über eine vorgeschlagene Revision des SOPL-Modells für seinen Derivatmarkt. Der Vorschlag zielt darauf ab, den technischen Mangel des bestehenden SOPL-Regimes zu bewältigen und die Effizienz des Marktes zu verbessern. HKEX glaubt, dass die Umsetzung des Vorschlags das Hongkonger SOPL-Regime mit internationalen Praktiken in Einklang bringen und die Relevanz der einzelnen Positionsbegrenzungen auf lange Sicht gewährleisten und so die Wettbewerbsfähigkeit der Stadt als internationales Finanzzentrum sichern würde. Die wichtigsten vorgeschlagenen Änderungen für SOPL-Modell sind: Drei-Tier-Rahmen, um die de facto einzigen Position Grenze Problem adressieren. Für jede Aktienoptionsklasse wird auf Basis der zugrunde liegenden Aktienkapitalisierung und der Liquidität sowie anderer Faktoren eine Kontraktzahl ermittelt. Jede Aktienoptionsklasse wird einer von drei Stufen zugewiesen, die Limite von 50.000, 100.000 und 150.000 Kontrakten auf der Grundlage der Kontraktzahl einschließt. Regelmäßig geplante Bewertungen. Die Positionslimite für alle Aktienoptionsklassen wird jährlich überprüft und ggf. angepasst, um sicherzustellen, dass sie im Einklang mit der marketrsquos-Entwicklung stehen. Die letzte Überprüfung des bestehenden SOPL-Modells war vor 10 Jahren. Seither hat es in Hongkongs Wertpapier - und Aktienoptionsmärkten deutliche Zuwächse verzeichnet (das durchschnittliche tägliche Aktienoptionsvolumen stieg von 73.390 Kontrakten im Jahr 2006, dem Jahr der jüngsten Überprüfung auf 374.346 Kontrakte im Jahr 2015). Das bestehende SOPL-Regime steht nicht im Einklang mit den Investorenhandels - und Hedging-Anforderungen aufgrund seiner technischen Mängel, einschließlich eines de-facto-Ein-Position-Limitsystems. Es gibt auch keine regelmäßig geplanten Überprüfungen, um sicherzustellen, dass das Regime die Entwicklung der Märkte widerspiegelt, sagte Roger Lee, Head of Markets von HKEXs. Derzeit werden 95 Prozent der Aktienoptionsklassen demselben Positionslimit zugeordnet. HKEX konsultierte die Securities and Futures Commission und führte umfangreiche Untersuchungen der internationalen Praxis bei SOPL durch, bevor sie ihren Vorschlag entwickelten. Der Vorschlag spiegelt auch Rückmeldungen aus umfangreichen Gesprächen mit den Marktteilnehmern wider, und HKEX stellte fest, dass die Empfehlungen des Financial Services Development Councils in einem kürzlich veröffentlichten Bericht mit dem Titel Hong Kongs Derivatives Position Limits Regime ndash The Need for Revision enthalten sind. HKEX bemüht sich, einen effizienten Marktplatz zu bieten, um Investoren, die den Handels - und Hedgingbedarf entwickeln, gerecht zu werden. Herr Lee fügte hinzu. Unser Ziel ist immer, unnötige Marktbeschränkungen unter Beibehaltung der Marktintegrität zu heben. Die Anwendung des vorgeschlagenen Modells würde heute zu 27 Aktienoptionsklassen mit Positionslimiten von 50.000 Kontrakten, 16 Aktienoptionsklassen mit Positionslimiten von 100.000 Kontrakten und 41 Aktienoptionsklassen mit Positionslimiten von 150.000 Kontrakten führen. Das Konsultationspapier und der Fragebogen sind auf der HKEX-Website abrufbar. Interessierte Parteien werden aufgefordert, auf den Konsultationspapier mit dem Fragebogen zu antworten. Die Bewerbungsfrist ist der 3. Juni 2016.